Kapitalanlagecontrolling

Niedrige Renditeniveaus, gesunkene Reserven und nach wie vor anspruchsvolle Zielrenditen erfordern ein kompetentes Controlling der Kapitalanlagerisiken. Die Aufsichtsbehörden verschärfen ihre Anforderungen an die Anleger stetig.

Die Verantwortung für das Risikomanagement ist nicht übertragbar und muss beim Investor verbleiben. Jedoch kann das Kapitalanlagecontrolling vom Asset Manager weitreichend unterstützt werden. Dies reicht von der Echtzeit-Überwachung der externen und intern vorgegebenen Anlagelimite über die Durchführung von Stresstests bis hin zur Einrichtung von Triggersystemen bzw. Frühwarnsystemen. Mit Letzteren können beispielsweise die Bedeckung der Kapitalanlagen oder die Erreichbarkeit der angestrebten Verzinsung ständig kontrolliert werden. Die Überwachung der Wahrscheinlichkeiten für eine Zielverfehlung und das Vorschlagen von Gegenmaßnahmen kann der Asset Manager übernehmen.