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Liquidierung beider Anteilklassen

Fondsauflösung beider Anteilklassen

Mit der Einführung des Investmentsteuerreformgesetz (InvStRefG) zum 1. Januar 2018 gingen auch zahlreiche Änderungen bei der Besteuerung von Investmentfonds einher. So wurde u.a. die sogenannte Vorabpauschale eingeführt. Die Vorabpauschale soll pauschaliert, bezogen jeweils auf ein Kalenderjahr, eine gewisse Mindestbesteuerung der Fondsanlage sicherstellen. Sie ist daher besonders relevant für thesaurierende Fonds. Sie kann aber auch auf ausschüttende Fonds Anwendung finden, wenn diese aus steuerlicher Sicht keine hinreichend große Ausschüttung vornehmen.

Wie funktioniert die Vorabpauschale?
Bei der Vorabpauschale handelt es sich um eine vorweggenommene Besteuerung von in der Zukunft liegenden Wertsteigerungen. Für Fonds, die keine oder nur geringe Erträge ausschütten, wird jährlich ein fiktiver Betrag versteuert. Allerdings fällt die Vorabpauschale nur an, wenn der Fondspreis im vergangenen Kalenderjahr im Wert gestiegen ist. Hat der Fonds keinen Wertzuwachs, entstehen für das Jahr somit weder Vorabpauschale noch Steuerpflicht.
Die Vorabpauschale ist von dem Anleger zu versteuern, der am 31. Dezember eines Kalenderjahres in dem betroffenen Investmentfonds investiert ist. Auf das tatsächliche Geschäftsjahr des Fonds kommt es dabei nicht an. Der steuerliche Zufluss der Vorabpauschale erfolgt am ersten Werktag des folgenden Kalenderjahres. Somit ist die Vorabpauschale für das Kalenderjahr 2019 erst in der Steuererklärung 2020 zu berücksichtigen.

Wie wird die Vorabpauschale berechnet?
Die Vorabpauschale ist definiert als Basisertrag abzüglich der Ausschüttungen eines Kalenderjahres. Der Basisertrag ergibt sich aus dem Wert des Fondsanteils zum Jahresbeginn 2019, multipliziert mit 70 Prozent des Basiszinses. Der Basiszins wird offiziell vom Bundesfinanzministerium veröffentlicht und beträgt für 2019 0,52 Prozent. Somit lässt sich festhalten: Übersteigt die Ausschüttung die berechnete Vorabpauschale, muss der Anleger keine zahlen.

Welche MEAG Fonds sind 2019 von der Vorabpauschale betroffen?
Für die Fonds der MEAG wird immer eine Ausschüttung mindestens in Höhe der Vorabpauschale angestrebt, damit diese gar nicht erst zur Anwendung kommt. Daher sind fast keine MEAG Fonds von der Regelung betroffen. Es gibt jedoch zwei Ausnahmen: MEAG GlobalChance DF und MEAG GlobalBalance DF: Bei diesen beiden Fonds werden Vorabpauschalen fällig werden. Dies jedoch nur dann, wenn der Anleger seinen Freistellungsauftrag bereits ausgeschöpft hat oder keine NV-Bescheinigung hinterlegt hat. Werden die Fonds innerhalb einer Fondsversicherung gehalten, hat das Thema keine Relevanz.

Wie erfolgt die Zahlung der Vorabpauschale?
Hat der Anleger einen der betroffenen Fonds im Depot und einen ausreichenden Freistellungsauftrag oder eine NV-Bescheinigung bei seiner depotführenden Stelle, z.B. Fondsdepot Bank, hinterlegt, wird keine Vorabpauschale erhoben. Ohne Freistellungsauftrag oder NV-Bescheinigung im Depot erfolgt die Steuerbelastung voraussichtlich am 2. Januar 2020. Die Vorabpauschale wird durch die depotführende Stelle bei dem dort hinterlegten Girokonto abgebucht. Nach der Buchung erhalten Sie eine Abrechnung.

Wenn Sie noch Fragen zu dieser Information oder den MEAG Fonds haben, hilft Ihnen das MEAG KompetenzCenter unter KC@meag.com oder 089 | 2489 2489 täglich von 9.00 - 17.00 Uhr sehr gerne weiter.

Zinsindizes wie EONIA und EURIBOR sind Eckpfeiler der Finanzwelt und auch für die Steuerung und Kapitalanlage in Investmentfonds unerlässlich. Auch in Fonds der MEAG kommen diese Indizes zum Einsatz. Weltweit werden wichtige Zinsindizes nun reformiert. Für Anleger in MEAG-Fonds ändert sich dabei zunächst nichts.

Die im Jahr 2012 bekannt gewordenen Manipulationen des Referenzzinssatzes LIBOR waren Anlass, strengere Anforderungen an Referenzzinssätze einzuführen. Für den europäischen Raum wurde 2016 eine umfassende Regulierung veröffentlicht, die insbesondere an Administratoren von Referenzwerten und Zulieferer von Daten erhöhte Anforderungen an deren „Genauigkeit, Integrität, Zuverlässigkeit und Unabhängigkeit“ stellt. Kapitalverwaltungsgesellschaften und ihre Investmentvermögen sind seit langem hochreguliert und haben nicht zur Manipulation beigetragen. Sie stellen regelmäßig keine Datenbasis für Indexberechnungen bereit, sondern sind hauptsächlich Nutzer von Benchmarks. Indizes werden beispielsweise im aktiven Portfoliomanagement als Vergleichs- und Performancemaßstab verwendet oder liegen einzelnen derivativen Finanzinstrumenten zu Grunde. Oblag es den Kapitalverwaltungsgesellschaften schon bisher, Referenzwerte vor Verwendung zu prüfen, dürfen sie nunmehr auf Indizes registrierter Administratoren bzw. registrierte Indizes zurückgreifen und müssen eine Notfallplanung etablieren für den Fall, dass sich ein Referenzwert ändert oder nicht mehr bereit gestellt wird.

Für die Finanzwelt essentielle Indizes wie LIBOR und EURIBOR, aber auch EONIA genügten den verschärften Anforderungen nicht. Mittlerweile zeichnet sich ab, wie es mit EURIBOR, EONIA und LIBOR weiter geht.

Nach methodischen Änderungen bei der Indexermittlung wurde der EURIBOR (EURo Inter Bank Offered Rate) am 02.07.2019 von der ESMA (European Securities and Markets Authority) in das Register der regulierungskonformen Benchmarks aufgenommen. Am praktischen Einsatz der am häufigsten verwendeten EURIBOR-Sätze sollte sich damit nichts ändern und auch auf laufende Verträge sollte sich regelmäßig keine Auswirkungen ergeben. Die einzelnen Segmente und insbesondere deren Liquidität behält die MEAG natürlich im Auge.

Auch Verträge, die auf EONIA (Euro OverNight Index Average) Bezug nehmen, sollten zunächst ohne Änderungen fortlaufen. Es ist geplant, EONIA übergangsweise noch bis zum 03.01.2022 formal zu erhalten, wenngleich er ab 02.10.2019 auf Basis einer geänderter Methodologie veröffentlicht werden wird. Der designierte Nachfolger soll €STR (Euro Short-Term Rate) werden, der ebenfalls ab 02.10.2019 parallel zu EONIA veröffentlicht werden wird.

Die Berechnung des EONIA wird ab 02.10.2019 auf Basis des €STR mit einem fixen Zuschlag von 0,085 Prozentpunkten, 8,5 Basispunkten, erfolgen. Diesen Betrag ermittelte die EZB (Europäische Zentralbank) in einer Testphase als durchschnittliche Abweichung des EONIA von dem Pre-€STR, dem Prototypen des €STR. Bedingt durch die transaktionsbasierte Berechnungsmethode des €STR, wird sowohl der €STR als auch der dann hierauf Bezug nehmende EONIA erst am Folgetag veröffentlicht.

Ziel der Reform ist es, zukünftige Verträge verstärkt am €STR zu orientieren und für bestehende, auf EONIA lautende Verträge bis zu deren Umstellung auf €STR, Kontinuität und Rechtssicherheit für die Übergangsphase zu schaffen. Detaillierte Informationen zum €STR, seiner Methodologie und Veröffentlichung, stellt die Europäische Zentralbank auf ihrer Homepage zur Verfügung.

Auch für die, insbesondere für Nicht-Euro-Währungen relevante, LIBOR-Indexfamilie (London InterBank Offered Rate) zeichnet sich ein Ende mit Ablauf des Jahre 2021 ab. Akuten Anpassungsbedarf gibt es auch hier im Normalfall nicht, da der LIBOR derzeit noch die Anforderungen der Benchmark Regulierung erfüllt. Designierter Nachfolger ist etwa für den britischen Währungsraum SONIA (Sterling OverNight Index Average). Umstellungskonzepte werden zzt. weltweit für Indizes aus der IBOR-Familie erarbeitet und werden die Finanzwelt noch intensiv beschäftigen.

Leitbild der europäischen Reformen dürfte auch gewesen sein, bestehende Verträge möglichst einfach weiterlaufen lassen zu können und Verwerfungen am Markt zu vermeiden. Auch wenn der Teufel bekanntlich im Detail steckt und viel Umsetzungsarbeit erforderlich sein wird, könnte dies zumindest für die regulatorische Seite gelingen.

Die gute Nachricht für Anleger in MEAG-Fonds ist, dass sich die MEAG um die Umstellung auf die neuen, robusteren Zinsindizes kümmert. Für Anleger in MEAG-Fonds ändert sich zunächst nichts.

MEAG GlobalRent zum 31.03.2019