• Die Plattform wird mit 1.782 Wohnungen starten und soll mit einem Investitionsvolumen von rund 400 Millionen Euro auf über 2.500 Wohnungen anwachsen.
• Diese strategische Allianz zwischen MEAG und Culmia, einem führenden Immobilienentwickler, wird die landesweit größte operative Plattform im Bereich des bezahlbaren Wohnraums aufbauen.
• Diese Transaktion schafft Lösungen zur Stärkung der sozialen Infrastruktur in Spanien. Mit der Investition positioniert sich MEAG als Vorreiter im Bereich des erschwinglichen Wohnraums.

MEAG, als Vermögensmanager für Munich Re und verbundene Unternehmen, und Culmia, eine führende Immobilienplattform, haben eine strategische Vereinbarung zum operativen Betrieb der größten Plattform für bezahlbaren Wohnraum in Spanien geschlossen. Diese Transaktion, die von Munich Re und Oaktree Capital Management im Einklang mit ihren jeweiligen Anlagestrategien unterstützt wird, zielt darauf ab, langfristiges institutionelles Kapital in wichtige Infrastrukturprojekte spanischer Gemeinden zu lenken.

Bezahlbarer Wohnraum generiert stabile, berechenbare Cashflows, die durch eine starke Nachfrage und staatliche Anreize gestützt werden, und stellt somit eine attraktive Anlageklasse für institutionelle Investoren dar. Die Transaktion legt ein Anfangsportfolio fest, das schrittweise erweitert werden soll, sobald neue Projekte in Zusammenarbeit mit den zuständigen Gebietskörperschaften und weiteren Entscheidungsträgern realisiert werden. Das Anfangsportfolio umfasst Vermögenswerte aus dem Plan Vive II, der Stadtverwaltung von Madrid (Los 1) und Projekten in Valencia und Benidorm. Es soll später um drei weitere Lose aus dem Programm Plan Suma der städtischen Wohnungs- und Grundstücksgesellschaft Madrids (EMVS) in Los Ahijones und Los Berrocales (Madrid) erweitert werden. Das Portfolio ist durch Konzessionen mit einer Laufzeit von 45 bis 75 Jahren und Bodenrechte mit inflationsindexierten Mieten abgesichert, bietet einen stabilen regulatorischen Rahmen und genießt breite gesellschaftliche Unterstützung. Die Plattform startet mit 1.782 Wohnungen und plant, etwa 750 Einheiten hinzuzufügen, um insgesamt 2.500 Wohnungen zu erreichen.

Das gesamte Investitionsvolumen für diese 2.500 Wohnungen wird sich auf rund 400 Millionen Euro belaufen, was die Ambition widerspiegelt, erhebliches Kapital für wichtige Infrastrukturlösungen und den Ausbau an erschwinglichem Wohnraum in ganz Spanien zu mobilisieren. Mit dieser Investition positioniert sich MEAG als Vorreiter im spanischen Markt für erschwinglichen Wohnraum unter Einsatz von Infrastrukturkapital. Diese strategische Allianz mit Culmia wird den erfolgreichen Aufbau der größten operativen Plattform des Landes in diesem Bereich sicherstellen. Diese wegweisende Investition unterstreicht das Engagement der Partnerschaft, langfristiges institutionelles Kapital in kritische soziale Infrastruktur zu lenken, die stabile finanzielle Renditen liefert und die Unterstützung gesellschaftlicher Aspekte ermöglicht.

Bei der Transaktion wurde CULMIA von Ashurst und Linklaters beraten, während MEAG von ARUP, Ontier und Crédit Agricole CIB beraten wurde.

Dominik Damaschke, Head of Illiquid Assets Equity bei MEAG: „Spanien bietet attraktive strukturelle Bedingungen für unsere Investitionen in kritische Infrastruktur, insbesondere in bezahlbaren Wohnraum, mit seiner langfristigen Widerstandsfähigkeit. Mit Culmia teilen wir die Vision für Wachstum und das Engagement, die Plattform in Zusammenarbeit mit den Kommunen landesweit auszubauen.“

Andrea León Viera, Senior Infrastructure Equity Transaction Manager bei MEAG: „Diese Transaktion ist ein Erfolg bei der Schaffung einer groß angelegten Lösung für kritische Infrastruktur. Diese Plattform, die durch langfristige Konzessionen gesichert ist und von inflationsindexierten Mieten und stabilen regulatorischen Rahmenbedingungen durch öffentlich-private Partnerschaften getragen wird, wird als Vorbild für weitere Investitionen im Bereich des bezahlbaren Wohnraums dienen.“

Francisco Pérez, CEO von Culmia, sagte: „Diese Vereinbarung unterstreicht unser Engagement für bezahlbaren Wohnraum und effektive öffentlich-private Partnerschaften mit konkreten Lösungen. Durch die Kombination von langfristigem institutionellem Kapital mit der segmentspezifischen Kompetenz von Culmia sind wir in der Lage, den Ausbau zu beschleunigen, die betriebliche Effizienz zu verbessern und den Zugang zu Mietwohnungen unter geschützten Bedingungen zu erweitern.“

Die Plattform zielt darauf ab, das Angebot an Mietwohnungen mit Mieten zu erweitern, die 20 bis 30 % unter dem Marktniveau liegen. Etwa 83 % der Wohnungen sollen in industrialisierter Bauweise errichtet werden, wodurch die Bauzeiten verkürzt, der Ressourcenverbrauch optimiert und gleichzeitig Umweltaspekte berücksichtigt werden.

Als wichtiger Schritt in der Bereitstellung von Infrastrukturkapital zur Unterstützung kritischer Infrastruktur für spanische Gemeinden werden die Portfolio-Vermögenswerte überwiegend durch Bodenrechte und Konzessionen im Rahmen öffentlich-privater Partnerschaften strukturiert. Dabei stellt der öffentliche Sektor das Land zur Verfügung, Culmia entwickelt und baut die Immobilien, und die Plattform betreibt sie.

Über Culmia

Culmia ist eine führende Plattform für Immobilienprojektmanagement in Spanien und bietet ein innovatives integriertes Managementmodell, das in allen Phasen der Wohnbebauung zum Einsatz kommt.

Culmia beschäftigt ein Team von fast 140 erfahrenen Fachleuten, die in drei regionalen Abteilungen und zehn Niederlassungen in ganz Spanien tätig sind und Wohnlösungen anbieten, die auf die sich wandelnden Bedürfnisse ihrer Kunden zugeschnitten sind.

Culmia zeichnet sich durch seine Fähigkeit aus, vielseitige, maßgeschneiderte Lösungen für alle ihre Kunden und Stakeholder zu liefern und sie während des gesamten Immobilienerwerbsprozesses zu unterstützen – von der ersten Ermittlung des Wohnbedarfs bis zur Fertigstellung. Dieser Ansatz wird von internen Experten geleitet, die persönliche Beratung bieten und eine breite Palette von Tools zur Verfügung stellen, die den Kaufprozess erleichtern und rationalisieren.

Weitere Informationen finden Sie unter www.culmia.com.

MEAG hat Munich Re und weitere institutionelle Investoren bei ihrer Beteiligung an der Privatplatzierung von GD Towers in Höhe von 2,5 Mrd. Euro beraten. Die Transaktion fand breites Interesse bei europäischen und US-amerikanischen Investoren und stellt eine bedeutende auf Euro lautende Privatplatzierung dar. Die von MEAG beratenen Investoren beteiligten sich mit weiteren institutionellen Investoren an der Finanzierung.

GD Towers besitzt und betreibt rund 44.000 Funktürme, Bodenmasten und Dachstandorte in Deutschland und Österreich und ist gemessen an der Zahl der Standorte dort jeweils das größte Unternehmen in diesem Bereich. Das Geschäft basiert auf langfristigen Rahmenmietverträgen mit hundertprozentigen Tochtergesellschaften der Deutschen Telekom AG (Telekom Deutschland GmbH in Deutschland und T-Mobile Austria GmbH in Österreich) und stellt Mobilfunknetzbetreibern, Rundfunkanstalten und Notfalldiensten wichtige Telekommunikationsinfrastruktur zur Verfügung.

Thomas Bayerl, Geschäftsführer und Global Head Illiquid Assets bei MEAG: „Wir sind stolz darauf, GD Towers bei dieser strategischen Transaktion zu unterstützen. Unsere Mandanten schätzen die Kombination aus stabilen Cashflows aufgrund langfristiger Mietverträge mit Vermögenswerten, die zur digitalen Inklusion und Konnektivität in Deutschland und Österreich beitragen.“

Isil Tanriverdi Versmissen, Head of Infrastructure Debt bei MEAG: „Diese Transaktion unterstreicht das starke Interesse der MEAG‑Investoren, hochwertige und kritische digitale Infrastruktur zu unterstützen, wobei die MEAG-Investoren ihre Zusagen erhöhen, um das Wachstum weiter zu fördern und Mehrwert für unsere Eigenkapitalpartner DigitalBridge, Brookfield und die Deutsche Telekom zu schaffen. Die Rolle als arrangierender Vermögensverwalter bei dieser wegweisenden Privatplatzierung unterstreicht die Position von MEAG als führender institutioneller Akteur im Bereich europäischer Infrastrukturkredite.“

Über GD Towers

GD Towers ist ein führendes europäisches Tower-Unternehmen, das passive Infrastruktur mit umfassendem Service anbietet und über seine hundertprozentigen Tochtergesellschaften DFMG Deutsche Funkturm GmbH in Deutschland und TOWERS Infra Austria GmbH in Österreich Funkstandorte erwirbt, plant, realisiert, betreibt und vermarktet. Das Unternehmen leistet einen wichtigen Beitrag zum Ausbau der Infrastruktur für Mobilfunkbetreiber in Deutschland und Österreich. Derzeit liegt der Schwerpunkt auf LTE und 5G. Seit 2023 befindet es sich im gemeinsamen Besitz von DigitalBridge, Brookfield Asset Management und der Deutschen Telekom AG.

Über MEAG

MEAG ist Vermögensmanager von Munich Re. Mit Einheiten in Europa, Asien und Nordamerika bietet MEAG sein umfangreiches Know-how auch weiteren institutionellen Anlegern und Privatkunden außerhalb der Gruppe an. MEAG verwaltet derzeit Vermögenswerte im Wert von rund 363 Mrd. Euro, davon 62 Mrd. Euro für Investoren außerhalb der Gruppe.

Weitere Informationen finden Sie unter www.meag.com.

MEAG beteiligt sich im Namen von Munich Re Einheiten an Fred. Olsen Windcarrier, einem führenden Unternehmen im Bereich Offshore-Windturbineninstallation und -dienstleistungen mit Sitz in Norwegen. Die Beteiligung wird schrittweise aufgebaut; MEAG strebt eine Beteiligung von 24% und ein Gesamtinvestment im dreistelligen Euro-Millionenbereich an.

Fred. Olsen Windcarrier ist ein globaler Marktführer im Bereich Transport, Installation, und Wartung von Windkraftanlagen auf See. Für die kommenden fünf Jahre wird eine Verdopplung des globalen Offshore-Anlagenbestandes erwartet, getrieben durch die  stark steigende Stromnachfrage und die Dekarbonisierung des Energiesektors. Das Unternehmen betreibt eine Flotte spezialisierter Jack-Up-Installationsschiffe, die  wichtige Turbinenkomponenten transportieren und offshore installieren, und ist damit ein zentraler Bestandteil der globalen Energiewende.

Dominik Damaschke, Leiter Illiquid Assets Equity bei MEAG: „Die globale Energiewende ist ein Megatrend und wird nur gelingen, wenn in einem weltweit bedeutenden Ausmaß Erneuerbare Energien für die Stromversorgung genutzt werden können. Fred. Olsen Windcarrier wird vom weiteren Ausbau von Offshore-Windenergie profitieren und ist dabei ein elementar wichtiger Teil der Wertschöpfungskette. Wir freuen uns auf die starke langfristige Partnerschaft.“

MEAG ist der Vermögensmanager von Munich Re. Mit Einheiten in Europa, Asien und Nordamerika bietet MEAG ihr umfangreiches Know-how auch institutionellen Investoren und Privatkunden außerhalb der Munich Re Gruppe an. Derzeit verwaltet MEAG Vermögenswerte im Wert von etwa 363 Milliarden Euro, davon entfallen 62 Milliarden Euro auf Investoren außerhalb der Gruppe.

MEAG erwirbt für einen Spezialfonds einen Wohnkomplex in Dublin. Das Objekt „18 Newmarket Square“ mit einer vermietbaren Gesamtfläche von etwas mehr als 8.200 m2 liegt im angesagten und lebhaften Stadtteil Dublin 8, das auch „The Liberties“ genannt wird. Dieser zentral gelegene Stadtteil ist unter anderem bekannt wegen seiner bunten Gastro-Szene sowie der Sehenswürdigkeiten Kilmainham Goal, Guinness Storehouse und der Teeling Distillery.

Der Wohnungsmarkt in Dublin ist wie in vielen europäischen Metropolen geprägt von einer anhaltenden Übernachfrage, die sich aufgrund eines nur langsam und begrenzt erweiterbaren Angebots auch über die Zeit kaum abbauen wird. Ein Teil der Objektflächen ist aufgrund der lokalen Regulierung sozial gebunden vermietet, das Erdgeschoss bietet auch Einzelhandelsflächen.

Katrin Hupfauer, Head of Real Estate Transactions, MEAG: „Der Ankauf folgt unserer Strategie, den Wohnungsbestand in europäischen Metropolen maßvoll auszuweiten, mit dem Ziel eines international gut ausbalancierten Portfolios.  Qualitativ hochwertige Wohnanlagen in Zentrumslagen europäischer Metropolen mit dauerhaft zu erwartendem Nachfrageüberhang betrachten wir als langfristig werthaltiges Investment.“

Joseph Mulrooney, Senior Transaction Manager, MEAG: „Das jüngst fertig gestellte Gebäude besticht durch seine exzellente Lage in einem weiter aufstrebenden und begehrten Viertel. Wir danken dem Verkäufer, einer Partnerschaft zwischen einem von UBS verwalteten Fonds, Valpre Capital, und Revelate Capital, für sein Vertrauen und seine Zusammenarbeit.“

Cushman & Wakefield hat auf der Ankaufsseite beraten, technischer Berater war Arcadis und die Rechts- und Steuerberatung erfolgte durch William Fry. Auf der Verkaufsseite war CBRE beratend tätig.

MEAG ist der Vermögensmanager von Munich Re. Mit Einheiten in Europa, Asien und Nordamerika bietet MEAG ihr umfangreiches Know-how auch institutionellen Investoren und Privatkunden außerhalb der Munich Re Gruppe an. Derzeit verwaltet MEAG Vermögenswerte im Wert von etwa 363 Milliarden Euro, davon entfallen 62 Milliarden Euro auf Investoren außerhalb der Gruppe. Mehr unter meag.com.

Die MEAG investiert in das neu gebaute Fachmarktzentrum „Drewespark“ für den MEAG Immobilien-Spezialfonds „MEAG Multi-Sektor Immobilien“. Das Objekt befindet sich in zentraler Innenstadtlage an der Schweriner Straße, der direkten Verbindung zwischen der nahe gelegenen Wismarer Altstadt und Bundesstraße B 106/Autobahn A20. Das Grundstück ist über 38.000 m2 groß, die vermietbare Fläche beträgt mehr als 14.000 m2.

Wismar ist die zweitgrößte Hafenstadt an der mecklenburgischen Ostseeküste. Der Tourismus-Hotspot trägt die Auszeichnung UNESCO-Welterbestadt und zählt jährlich über 2,5 Millionen Tagesgäste und über 390.000 Gäste-Übernachtungen. Das Lebensmittel-geankerte Fachmarktzentrum bietet einen attraktiven Mieter- und Branchenmix mit den Mietern EDEKA, ALDI, Denn‘s Biomarkt, dm-Drogerie und B&B Hotels. Es profitiert als Versorgungschwerpunkt zudem von der Beliebtheit Wismars als Wohn- und Ferienort.

Für das Neubauobjekt ist ein Gold-Zertifikat der Deutschen Gesellschaft für Nachhaltiges Bauen (DGNB) in Vorbereitung und es verfügt über ein Gründach sowie Photovoltaik-Anlagen auf insgesamt 6.000 m² Dachfläche. Zudem bietet der Standort eine Lade-Infrastruktur für E-Mobilität mit 12 Ladepunkten (6 Charger mit Ladeleistung von jeweils 400 KW). Es ist über den Individualverkehr und den ÖPNV sehr gut erreichbar.

Martin Raubacher, Transaktionsmanager der MEAG: "Wir freuen uns für unsere Anleger über den Erwerb dieses modernen Fachmarktzentrums, das unsere ESG Standards erfüllt, bereits vollständig vermietet ist und sehr gut angenommen wird. Der Standort entspricht unseren anspruchsvollen Kriterien an einen sehr guten Standort und eine hohe Objektqualität.“

Auf Käuferseite wurde die MEAG rechtlich von Norton Rose Fulbright und technisch von Gleeds beraten. Die Verkäuferseite wurde rechtlich von Frantzen Steinhardt Wehle beraten. CBRE war als Makler für die Verkäuferseite tätig.

Die MEAG steht für das Vermögensmanagement von Munich Re und ERGO. Die MEAG ist in Europa, Asien und Nordamerika präsent und bietet ihr umfassendes Know-how auch weiteren institutionellen Anlegern und Privatkunden an. Insgesamt verwaltet die MEAG Kapitalanlagen im Wert von derzeit 363 Milliarden Euro. Im Geschäft mit institutionellen Anlegern und Privatkunden verwaltet die MEAG 62 Milliarden Euro.

MEAG hat für Munich Re und weitere institutionelle Investoren eine Finanzierung in Höhe von rund 110 Millionen Euro für ILOS und ihre Solarparks im irischen County Tipperary bereitgestellt. Das Portfolio umfasst Sheehy (61,8 MWp), Erkina (27,9 MWp) und Monaincha (132,0 MWp) mit einer Gesamtleistung von 222 MWp.

Die Anleihen wurden mit einem Investment-Grade-Rating bewertet und werden vollumfänglich emittiert sein, sobald die PV-Anlagen den operativen Betrieb aufnehmen. MUFG fungierte als Bridge-Facility-Kreditgeber, TLT als Rechtsberater von ILOS und DLA Piper als Rechtsberater von MUFG, MEAG und den Anleiheinhabern.

Der Klimaschutzplan Irlands (NICAP) und das irische Klimaschutzgesetz legen ehrgeizige Ziele fest. Die Treibhausgasemissionen des öffentlichen Sektors Irlands sollen bis 2030 um 51% im Vergleich zu 2018 reduziert werden, und 80% der gesamten irischen Stromerzeugung soll aus erneuerbaren Energien erfolgen. Diese Transaktion ist ein bedeutender Beitrag zur Entwicklung des irischen Sektors für erneuerbare Energien. In den ersten 15 Jahren der Finanzierung profitieren die Erträge des Portfolios vom irischen RESS-2-Programm.

Isil Tanriverdi Versmissen, Leiterin Infrastructure Debt Transactions bei MEAG: „Diese Transaktion unterstreicht unser Engagement in der Finanzierung ökologisch nachhaltiger Infrastrukturprojekte, die die Energiewende voranbringen. Die Finanzierung unterstützt ILOS bei dessen Ziel, ein wegweisender unabhängiger Stromerzeuger aus erneuerbaren Energien zu werden, passt perfekt zu unserer Strategie, langfristigen Wert für unsere Investoren zu schaffen, und trägt gleichzeitig zu den Dekarbonisierungszielen der EU bei.“

Benjamin Hemming, Leiter Illiquid Assets Debt bei MEAG: „Ich bin sehr stolz auf unser Team für sein Engagement und seine Zusammenarbeit bei dieser Transaktion. Die Bereitstellung einer maßgeschneiderten Finanzierung dieser Komplexität ist das Ergebnis von kontinuierlich harter Arbeit, fundierten Branchenkenntnissen und einer sehr guten Zusammenarbeit über alle Funktionen hinweg. Dieser Meilenstein spiegelt nicht nur die Stärke unserer Plattform wider, sondern markiert auch einen wichtigen Schritt auf dem irischen Markt für erneuerbare Energien. Wir freuen uns auf weitere Projekte und unterstützen gerne die Energietransformation Irlands.“

Nikolaus Krane, Managing Director und Mitgründer von ILOS: „Wir freuen uns sehr über die Zusammenarbeit mit der MEAG bei dieser Transaktion. Dank deren Unterstützung können wir ein hochwertiges Solarprojekt im Utility-Scale-Segment vorantreiben, das Irland über Jahrzehnte hinweg mit erneuerbarer Energie versorgen wird.“

Über ILOS

ILOS hat sich zum Ziel gesetzt, ein führender unabhängiger Stromerzeuger (Independent Power Producer, IPP) im Photovoltaiksektor zu werden. Mit der Unterstützung von BNP Paribas Asset Management Alts, das eine Mehrheitsbeteiligung von 60 % an ILOS erworben hat und nun strategischer Partner und Mehrheitsaktionär des Unternehmens ist, baut ILOS auf seinem umfangreichen Fachwissen und seiner Erfolgsbilanz auf, um Projekte im Bereich erneuerbare Energien in sieben europäischen Ländern zu entwickeln, zu bauen und zu betreiben und so aktiv zum Übergang zu nachhaltigen Energiesystemen beizutragen.

Das Unternehmen baut derzeit Solarprojekte mit einer Gesamtleistung von rund 440 MW in Irland.

Über MEAG

MEAG ist der Vermögensmanager von Munich Re. Mit Einheiten in Europa, Asien und Nordamerika bietet MEAG ihr umfangreiches Know-how auch institutionellen Investoren und Privatkunden außerhalb der Munich Re Gruppe an. Derzeit verwaltet MEAG Vermögenswerte im Wert von etwa 363 Milliarden Euro, davon entfallen 62 Milliarden Euro auf Investoren außerhalb der Gruppe.