Märkte & Trends 10/2022

Fokus-Thema:
Zinswende – Comeback der Anleihen?

Zinswende – Comeback der Anleihen?

Schon gewusst?

Nicht alle Eier in einen Korb

Lesen

Kurspflege statt Talfahrt

Lesen

Märkte im Überblick

 

Kapitalmarktindizes 14.10.2022  + / - Ultimo Vormonat  + / - Jahresbeginn

Aktien Deutschland (DAX®)

12.437,81 -4,00 -21,70

Aktien Europa (EURO STOXX® 50)

3.381,73 -4,52 -21,33

Dow Jones Industrials (PRICE INDEX)

29.634,83 -4,29 -18,45

MSCI WORLD U$ (PRICE INDEX)

2.376,65 -8,31 -26,46

Renten Deutschland (RexP)

126,99 -2,77 -11,95
Währung Euro/US-Dollar 0,98 -2,42 -14,23

Quelle: Refinitiv, Werte seit Jahresbeginn und zur letzten Monatsmitte in Prozent.

DAX® ist eine eingetragene Marke der Deutsche Börse AG

EURO STOXX® ist eine eingetragene Marke von STOXX Limited

Anlageklassen im Überblick

 So lesen Sie die Tabelle richtig  

 

Attraktiv

Mehrheitlich
attraktiv

Neutral

weniger
attraktiv

Unattraktiv

 

 

 

 

 

 

 

 

Anlageklassen  Einschätzung Kommentar
Aktien

Unsere Markteinschätzung zu Aktien ist weiterhin leicht negativ. Die Finanzierungsbedingungen für Unternehmen und Verbraucher sind durch die steigenden Zinsen schwierig. Auch wenn die fundamentale Lage zur Zeit noch erstaunlich gut erscheint, deuten Frühindikatoren wie z.B. Einkaufsmanager-Indizes auf eine bevorstehende Rezession hin. Die Bewertungsniveaus müssten noch ein wenig weiter sinken, bevor ein klares Kaufsignal für den Aktienmarkt entsteht.

Renten

Die Zentralbanken konzentrieren sich weiter auf die Bekämpfung der Inflation. Aktuell ist hier noch kein Ende des Zinserhöhungszyklus in Sicht. Die kürzlichen Turbulenzen in Großbritannien zeigen, dass der Markt für Staatsanleihen zur Zeit sehr volatil ist. Auf der anderen Seite sind nun gerade auch mit kurzlaufenden Anleihen wieder positive Renditen möglich. Wer kurzlaufende Anleihen sehr guter Bonität kauft und bis zur Endfälligkeit hält, muss sich nur begrenzt Sorgen um weitere Zinsschritte machen.

Rohstoffe

Die angekündigten Förderungskürzungen der OPEC sind konträr zu den Bestrebungen der Zentralbanken, die Inflation einzudämmen. Preise für Energie werden mit Blick auf den anstehenden Winter und die anhaltenden geopolitischen Spannungen mit hoher Wahrscheinlichkeit weiterhin sehr hoch bleiben. Andere Rohstoffe zeigen Schwäche aufgrund der anstehenden Rezession.

Liquidität In der aktuellen Marktphase empfiehlt sich das Vorhalten von ausreichend Liquidität.

Rechtlicher Hinweis:

Die rechtlichen Hinweise zu den einzelnen Investmentfonds entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt/Fondsporträt. Lesen Sie dazu bitte auch die allgemeinen Rechtlichen Hinweise. Geäußerte Prognosen oder Erwartungen sind mit Risiken und Ungewissheiten verbunden und die tatsächlichen Entwicklungen können hiervon wesentlich abweichen. MEAG behält sich Änderungen der geschilderten Einschätzungen vor und ist nicht verpflichtet, diese Unterlage zu aktualisieren. Wertentwicklungen und Auszeichnungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen und Auszeichnungen.

 

 

Expertenmeinung: Ausgezeichnete Fonds für anspruchsvolle Anleger

Expertenmeinung: Ausgezeichnete Fonds für anspruchsvolle Anleger

Stefan Amenda, Leiter Multi Asset & Equity

Wie kann ich in Zeiten von Inflationsraten um die zehn Prozent Geld anlegen und Vermögen aufbauen? Eine mögliche Antwort bieten unsere ausgezeichneten Fonds. Gemeinsam mit ihrem Fonds-Partner MEAG hat die ERGO Aktienfonds und Multi-Asset-Produkte als Anlagelösungen entwickelt, mit denen Anleger die Chance erhalten, Geldwertverluste durch Anlageerträge auszugleichen. In den Kategorien „Bester Asset Manager - Multi Asset“ und „Bester Fonds - Aktien Deutschland“ hat die MEAG von der renommierten Agentur Scope Analysis „Top“-Bewertungen erhalten. Ein Top-Rating bekommen Fonds, die auf mittlere Sicht durch eine stabile überdurchschnittliche Wertentwicklung bei niedrigem Risiko überzeugt haben.

Bester Multi Asset Manager

Dieser Erfolg wird stark vom Fondsmanagement beeinflusst. Die Anlageklasse Multi Asset wird bei mir im Bereich von Dr. Jochen Heubischl verantwortet. Ich freue mich für ihn und sein Team für die „Top“-Bewertung in der Kategorie „Bester Manager - Multi Asset“ sowie für alle Anleger, die uns auch in volatilen Zeiten die Treue halten. Danke an Sie alle!

Bester Fonds - Aktien Deutschland MEAG ProInvest

Die Auszeichnung „Top“ geht außerdem an den Aktienfonds mit Anlageschwerpunkt Deutschland, den MEAG ProInvest, der vom Team Aktien Europa unter der Leitung von Fondsmanager Jörg Hoppe verantwortet wird. Bereits zum fünften Mal in Folge hat mein Kollege dieses Prädikat erhalten. Wir freuen uns über die erfolgreiche Serie.

Exzellenter Service und Beratung für anspruchsvolle Anleger

Die aktuellen politischen und wirtschaftlichen Herausforderungen eröffnen zugleich Ertragschancen bei Anlegern und im Vertrieb. Die Unsicherheiten über die weitere Entwicklung von Inflation und Konjunktur sorgen für besonderen Informationsbedarf. In vielen Gesprächen helfen unsere Partnerinnen und Partner der ERGO Ihnen dabei, die Zusammenhänge zu verstehen und passende Lösungen zu finden – je nach Lebenssituation, Anlagehorizont und Chance-/Risikoeinstellung.

Sparpläne – guter Zeitpunkt zum Einstieg

Von der aktuellen schwächeren Börsenphase profitieren auch Anleger, die mit einem Investment-Sparplan den stets gleichen Betrag investieren. Sie erhalten nämlich bei niedrigen Kursen mehr Anteile. Dieser sogenannte Cost-Average-Effekt ist gleichermaßen attraktiv für Anleger mit bereits laufendem Sparplan als auch für diejenigen, die neu einsteigen wollen. Langfristiges, stetiges Sparen, selbst mit kleinen Beträgen, macht sich auf lange Sicht bezahlt. Ausgezeichnete Produkte der MEAG stehen dafür bereit.

Flexibel bleiben ist das A und O

Beim Sparen mit Fonds bleiben Anlegerinnen und Anleger flexibel. Sie können beim Einzahlen zum Beispiel zwischen einem monatlichen, vierteljährlichen oder jährlichen Turnus wählen. Die Sparbeträge lassen sich nach unten oder oben anpassen und übergangsweise auch aussetzen. Und wenn es gar nicht anders geht, können Sparer Fondsanteile börsentäglich verkaufen. Sollte sich ihre finanzielle Lage dann wieder verbessern, können sie ihren Sparplan fortsetzen – gegebenenfalls mit höherer Sparrate.

Vorsorgen auch mit kleinen Sparbeiträgen

Fondssparpläne sind meist schon ab 25 Euro pro Monat möglich. ERGO Vertriebspartner helfen Anlegern, den für sie passenden Fonds mit dem zugehörigen Sparplan auszuwählen. Das breite Angebot an ERGO und MEAG Fonds bietet jedem Sparer – je nach Risikobereitschaft und gewünschter Anlagedauer – die passende Anlage für den Vermögensaufbau.

Finanzspritze für den Vermögensaufbau

Ein zusätzliches Finanzpolster für den Lebensabend können Arbeitnehmer mit den sogenannten vermögenswirksamen Leistungen (VL) aufbauen. VL werden von vielen Arbeitgebern bis zu einer Höchstsumme von 40 Euro pro Monat zusätzlich zum Gehalt direkt auf ein vom Arbeitnehmer benanntes Fondsdepot überwiesen. Sind zusätzlich die Voraussetzungen für eine staatliche Arbeitnehmersparzulage erfüllt, gibt der Staat jährlich noch bis zu 80 Euro hinzu. VL-Verträge haben eine Laufzeit von sechs Jahren und ruhen im siebten Jahr bis zum jeweiligen Jahresende. Es besteht die Möglichkeit, zu Beginn der Ruhephase im siebten Jahr einen neuen VL-Vertrag abzuschließen, um damit sicherzustellen, dass die Einzahlungen des jeweiligen Arbeitgebers nicht unterbrochen werden.

Langfristige Anlage zahlt sich aus

Auf lange Sicht haben Arbeitnehmer somit eine gute Möglichkeit zur Hand, bereits mit geringen Beträgen ein zusätzliches Kapitalpolster ansammeln zu können. Sparer können mit VL-Sparplänen auf Wertpapiere wie Aktienfonds vom Wachstum der Wirtschaft und von langfristig steigenden Unternehmensgewinnen profitieren. Sie bieten Sparern daher – ungeachtet temporärer Wertschwankungen – langfristig gute Renditechancen.