Ausschlusskriterien

"Ich will mein Geld nicht in Unternehmen und Staaten anlegen, die nicht meinen Wertvorstellungen entsprechen."

Ausschlusskriterien im Fokus

Mit Ausschlusskriterien können diejenigen Unternehmen, Branchen oder Länder aus dem Anlageuniversum ausgeschlossen werden, die in bestimmten umstrittenen Geschäftsfeldern tätig sind bzw. umstrittene Geschäftspraktiken anwenden oder Verstöße gegen anerkannte Normen begehen.

Beispiele hierfür sind Unternehmen, die geächtete Waffen, Kohle oder Tabak produzieren. Dabei sind teils gering Umsatzschwelle zugelassen, teils werden die Aussteller komplett ausgeschlossen. Beispiele für Staaten sind eine hohe Korruptionsrate oder die Todesstrafe.

Für den Fonds werden die nachfolgenden Ausschlusskriterien berücksichtigt:

⛔ Ausschlusskriterien für Unternehmen

  • Direkte Beteiligung an einer laufenden sehr schwerwiegenden ESG-bezogenen Kontroverse („rote Flagge“ gemäß MSCI ESG Research (nachfolgend „MSCI“))
  • Unternehmen mit einem Nachhaltigkeitsrating von „CCC“ gemäß MSCI
  • Tabak (Produktion, Umsatztoleranz 5 %)
  • Pornografie und pornografische Unterhaltungsdienstleistungen (Umsatztoleranz 5 %)
  • Glücksspiel (Umsatztoleranz 5 %)
  • Gentechnik (Umsatztoleranz 5 %)
  • Aktivitäten im Zusammenhang mit geächteten Waffen, d.h. Streubomben, Landminen, biologische oder chemische Waffen, Waffen mit abgereichertem Uran, blendende Laserwaffen, Brandwaffen oder Waffen mit nicht nachweisbaren Splittern (Umsatztoleranz 0 %); das Kriterium umfasst auch den Ausschluss von Unternehmen, die indirekt durch Eigentumsverhältnisse an anderen Unternehmen an solchen Produkten beteiligt sind
  • Atomare Waffen (Umsatztoleranz 0 %)
  • Aktivitäten im Bereich Kernkraft (Umsatztoleranz 5 %)
  • Förderung von Uran (Umsatztoleranz 5 %)
  • Konventionelle Waffen, Waffensysteme, Komponenten und unterstützende Systeme sowie Dienstleistungen (Umsatztoleranz 5 %)
  • Zivile Feuerwaffen und Munition (Umsatztoleranz 5 %)
  • Förderung Kraftwerkskohle (Umsatztoleranz 5 %)
  • Verstromung Kraftwerkskohle (Umsatztoleranz 15 %)
  • Prozentualer Anteil der Stromerzeugung aus Kraftwerkskohle (Anteil max. 15 %)
  • Entwickler von Kohlekraftwerken und/oder -infrastruktur
  • Öl- und Gasproduktion mit unkonventionellen Methoden (Ölsand/Fracking, Umsatztoleranz 5 %)
  • Verstoß gegen die zehn Prinzipien des UN Global Compact

⛔ Ausschlusskriterien für Staaten

  • Staaten mit einem Nachhaltigkeitsrating von „CCC“ gemäß MSCI (MSCI ESG Government Rating)
  • Unfreie Staaten gem. Freedom House Index („nicht frei“)
  • Nicht-Unterzeichnung des Pariser Klimaabkommens
  • Hohe Korruptionsrate (Corruption Perception Index unter 30)
  • Staaten, gegen die die Europäische Union (EU) Sanktionen verhängt hat
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