Überblick
Erweiterte Anlagegrenzen
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente folgender Emittenten dürfen mehr als 35 % des Fondsvermögens betragen: Bundesrepublik Deutschland, Frankreich, Großbritannien.
Wertentwicklung
Was wäre wenn?
Wertentwicklung im Zeitraum bei einem Anlagebetrag von EUR in .
Anlagezeitraum
Bruttowertentwicklung ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlags im ausgewählten Zeitraum. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Porträt
Auf eine gute Mischung kommt es an
Selten gab es ein solches Auf und Ab an den Kapitalmärkten wie in den letzten Jahren. In Zeiten wie diesen zeigt sich, wie wertvoll eine Vermögensaufteilung auf mehrere Anlageklassen sein kann. Mit Hilfe einer geschickten Verteilung können attraktive Erträge erwirtschaftet und gleichzeitig die Schwankungen einzelner Anlageklassen gedämpft werden. Profis sprechen in diesem Zusammenhang von der Optimierung des Risiko/Rendite-Profils.
Das Beste aus zwei Welten
Ein Investmentfonds, der sehr flexibel verschiedene Chancen nutzt, ist der MEAG EuroBalance. Die Vermögensaufteilung wird schnell und in großen Bandbreiten umgesetzt: Die Aktienquote im Fondsvermögen bewegt sich in der Regel zwischen 20 und 80 Prozent. In turbulenten Zeiten liegt der Schwerpunkt auf stabilen, verzinslichen Wertpapieren. Dieser Freiraum eröffnet die Möglichkeit, von steigenden Aktienmärkten zu profitieren und gleichzeitig sich aus fallenden Märkten zurückzuziehen. Schnell, gezielt und proaktiv.
Daten
Anteilklasse: | B |
ISIN: | DE000A2N8GN0 |
Auflegungsdatum: | 31.05.1991 (Bildung der Anteilklasse B am 01.07.2019) |
Fondstyp: | Europäischer Mischfonds |
Vergleichsindex3 | 50% IBOXX EURO SOVEREIGN EZONE all mats.; 50% MSCI Europe ESG Universal Net Return EUR |
Geschäftsjahr: | 01.04. - 31.03. |
Ertragsverwendung: | Thesaurierung |
Anlegerkreis: | bestimmte Finanzintermediäre |
Gebühren & Kosten
Ausgabeaufschlag: | 0,00 % |
Verwaltungsvergütung zzt.: | 0,60 % p.a. |
Laufende Kosten: | 0,68 % (für das Rumpfgeschäftsjahr 2020/2021) |
Fondskommentar
Rückblick 3. Quartal 2023 – Kapitalmärkte
Das vergangene Quartal war für die globalen Finanzmärkte uneinheitlich, insbesondere in den USA, Europa und China. In den USA ist der Arbeitsmarkt nach wie vor robust, zeigt jedoch Anzeichen einer Verlangsamung, die sich in einem leichten Anstieg der Arbeitslosenquote auf 3,8 % und einem leichten Rückgang des Einkaufsmanagerindex niederschlägt. Auf der anderen Seite des Atlantiks war die Europäische Zentralbank (EZB) damit beschäftigt, ihre Geldpolitik zu straffen, um die Inflation zu bekämpfen, die auf ein Zweijahrestief von 4,3 % gesunken ist. Die EZB verfolgt den Ansatz, die Zinsen für längere Zeit hochzubelassen, um die restriktiven monetären Bedingungen aufrechtzuerhalten und die Inflation vollständig einzudämmen. Diese Strategie hat zu Mehrjahreshochs bei den Anleiherenditen geführt, was es für risikoreichere Anlagen schwierig machte eine Outperformance zu erzielen. Im Bereich der Zins- und Staatsanleihen verzeichneten die 10-jährigen US-Renditen und auch die Renditen deutscher Staatsanleihen einen deutlichen Anstieg. Die Zinskurven versteilerten sich in beiden Währungsräumen deutlich. Bei Unternehmensanleihen verbesserte sich das Risiko-Rendite-Verhältnis, insbesondere bei Investment-Grade-Anleihen mit A-Rating in den USA und Europa. Anleihen aus Schwellenländern entwickelten sich zunächst nicht so gut, was auf Befürchtungen über steigende Zinsen in den USA und die anhaltende Konjunkturschwäche in China zurückzuführen war, zeigten sich im weiteren Verlauf jedoch widerstandsfähig. Die Aktienmärkte in den USA und Europa entwickelten sich schwächer, wobei die meisten Sektoren Rückgänge verzeichneten. Die Stärke des US-Dollars belastete andere Währungen, insbesondere den Euro, der aufgrund von Konjunktur- und Inflationssorgen unter Druck geriet. Rohstoffe, insbesondere Energie, entwickelten sich in diesem Quartal besonders gut, da sie angesichts der Kürzungen der Ölförderung durch Saudi-Arabien und Russland zulegten. Insgesamt war das Quartal von einer sich abkühlenden US-Wirtschaft, einer schrumpfenden europäischen Wirtschaft und anhaltenden Herausforderungen in China geprägt. Die Geldpolitik bleibt straff, da sich die Zentralbanken auf die Eindämmung der Inflation konzentrieren, was ein schwieriges Umfeld für Aktien und andere risikoreichere Anlagen darstellt. Ein Lichtblick war der Rohstoffsektor, insbesondere der Energiesektor, der deutlich zulegte.
Lesen Sie dazu bitte auch die Rechtlichen Hinweise.
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Historische Fondspreise
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1Anlegertyp Dynamisch
Eher hohen Ertragserwartungen des Anlegers stehen eher starke Schwankungen der Anteilpreise gegenüber. Finanzielle Verluste sind möglich, das Verlustrisiko ist typischerweise eher hoch (kein Kapitalschutz). Der Anlagehorizont ist langfristig. Hinweis: Als Orientierungshilfe werden dem Anlegertyp üblicherweise geeignete Fonds zugeordnet. Die Zuordnung weicht von dem fondsbezogenen Risiko- und Ertragsprofil ab (vgl. wesentliche Anlegerinformationen).
*Kostenschätzung
Die in einem Geschäftsjahr angefallenen Kosten der Anteilklasse ohne Transaktionskosten im Verhältnis zum anteiligen Fondsvermögen; auch sog. "Gesamtkostenquote". Bei den an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten handelt es sich um eine Kostenschätzung, da die Anteilkasse neu gebildet wurde. Die laufenden Kosten können von Jahr zu Jahr schwanken.
1Auszeichnungen
Auszeichnungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen und Auszeichnungen. Capital: Die Auszeichnung bezieht sich auf die Fondsgesellschaft MEAG. Morningstar-Gesamtrating (TM) und Scope per 31.10.2023. Datenquelle – © Morningstar. Scope Analysis GmbH. Alle Rechte vorbehalten. Näheres unter https://www.meag.com/de/investieren/privatkunden/unsere-ausgezeichneten.html.